Masalah Penilaian Saham Karyawan dan Masalah Harga. Dengan John Summa CTA, PhD, Pendiri dan Penilaian ESO adalah masalah yang kompleks namun dapat disederhanakan untuk pemahaman praktis sehingga pemegang ESO dapat membuat pilihan berdasarkan informasi tentang pengelolaan kompensasi ekuitas. Valuasi Setiap opsi Akan memiliki nilai lebih atau kurang darinya tergantung pada faktor penentu utama volatilitas nilai, waktu tersisa, tingkat bunga bebas risiko, harga strike dan harga saham Bila penerima opsi diberi ESO yang memberi hak saat membeli 1.000 saham Saham perusahaan dengan harga strike 50, misalnya, biasanya harga tanggal pemberian saham sama dengan harga strike. Melihat tabel di bawah ini, kami telah menghasilkan beberapa valuasi berdasarkan Black-Scholes yang terkenal dan banyak digunakan. Model untuk penentuan harga opsi Kami telah menghubungkan variabel kunci yang disebutkan di atas sambil memegang beberapa variabel lain yaitu perubahan harga, suku bunga tetap untuk mengisolasi dampak perubahan nilai ESO fr Peluruhan nilai waktu dan perubahan volatilitas saja. Pertama, ketika Anda mendapatkan hibah ESO, seperti yang terlihat pada tabel di bawah ini, walaupun opsi ini belum menghasilkan uang, nilainya tidak berharga. Nilai signifikannya diketahui Sebagai waktu atau nilai ekstrinsik Sementara waktu sampai spesifikasi kadaluarsa dalam kasus sebenarnya dapat diabaikan dengan alasan bahwa karyawan mungkin tidak tinggal bersama perusahaan yang 10 tahun penuh diasumsikan di bawah ini adalah 10 tahun untuk penyederhanaan, atau karena penerima beasiswa dapat melakukan latihan dini, beberapa Asumsi nilai wajar disajikan di bawah ini dengan menggunakan model Black-Scholes Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Apa itu Opsi Uang dan Cara Menghindari Opsi Penutup di bawah Nilai Instrinsik. Seandainya Anda memegang ESO Anda sampai kadaluarsa, tabel berikut ini memberikan catatan nilai yang akurat untuk sebuah ESO dengan harga jual 50 dengan 10 tahun sampai kadaluwarsa dan jika pada harga saham uang sama dengan strike price Misalnya, dengan asumsi volatilitas 30 asumsi lain yang umum digunakan , Tapi yang mungkin mengecilkan nilai jika volatilitas aktual sepanjang waktu ternyata lebih tinggi, kita melihat bahwa pada saat memberikan opsi bernilai 23.080 23 08 x 1.000 23.080 Seiring berjalannya waktu, bagaimanapun, katakanlah dari 10 tahun sampai hanya tiga tahun ke Habis masa berlakunya, ESO kehilangan nilai lagi dengan asumsi harga saham tetap sama, turun dari 23.080 menjadi 12.100 Ini adalah hilangnya nilai waktu. Nilai teoritis ESO Sepanjang Waktu - 30 Volumilitas Berasal. Gambar 4 Harga wajar untuk harga di-the-money ESO dengan harga pelaksanaan 50 dengan asumsi yang berbeda mengenai waktu yang tersisa dan volatilitas. Gambar 4 menunjukkan jadwal harga yang sama yang diberikan waktu tersisa sampai kadaluarsa, namun di sini kita menambahkan tingkat volatilitas yang diasumsikan lebih tinggi - sekarang 60, naik dari 30 plot kuning mewakili Volatilitas yang diasumsikan lebih rendah dari 30, yang menunjukkan nilai wajar yang berkurang pada semua titik waktu. Sedangkan plot merah menunjukkan nilai dengan volatilitas yang diasumsikan lebih tinggi 60 dan waktu yang berbeda tersisa pada ESO Jelas, pada tingkat yang lebih tinggi dari vol Atility, Anda menunjukkan nilai ESO yang lebih besar Misalnya, pada tiga tahun yang tersisa, bukan hanya 12.000 seperti pada kasus sebelumnya pada 30 volatilitas, kita memiliki nilai 21.000 pada 60 volatilitas Jadi, asumsi volatilitas dapat memiliki dampak besar pada nilai teoritis atau nilai wajar. , Dan harus menjadi faktor keputusan tentang pengelolaan ESO Anda Tabel di bawah ini menunjukkan data yang sama dalam format tabel untuk 60 tingkat volatilitas yang diasumsikan Pelajari lebih lanjut tentang penghitungan opsi nilai pada ESO Menggunakan Model Black-Scholes. Nilai Teoretis ESO Sepanjang Waktu 60 Asumsi Volatilitas. Apa nilai masa depan opsi saham karyawan saya. Pilihan saham karyawan yang dikeluarkan oleh perusahaan Anda mungkin tidak in-the-money hari ini namun dengan asumsi tingkat pertumbuhan investasi mungkin bernilai uang di masa depan Gunakan kalkulator ini untuk membantu Tentukan apa opsi saham karyawan Anda mungkin layak untuk mengasumsikan nilai perusahaan yang terus meningkat. Informasi ini dapat membantu Anda menganalisis kebutuhan finansial Anda Berdasarkan pada informasi dan asumsi p Rovided oleh Anda mengenai tujuan, harapan dan situasi keuangan Perhitungan tidak menyimpulkan bahwa perusahaan mengasumsikan tugas fidusia Perhitungan yang diberikan tidak boleh dianggap sebagai saran keuangan, hukum atau pajak Selain itu, informasi semacam itu tidak boleh diandalkan sebagai satu-satunya Sumber informasi Informasi ini dipasok dari sumber yang menurut kami dapat diandalkan namun kami tidak dapat menjamin keakuratannya. Ilustrasi hipotetis dapat memberikan informasi kinerja historis atau terkini Kinerja masa lalu tidak menjamin atau menunjukkan hasil di masa mendatang. Kalkulator Opsi Stok untuk Penilaian Opsi Saham Karyawan. Skip to Calculator. Explains Apa Pilihan Saham Karyawan ESO dan membantu Anda untuk memperkirakan pertumbuhan tahun-demi-tahun dari setiap ESO yang telah Anda berikan. Kalkulator Pilihan Saham online gratis ini akan menghitung nilai opsi saham karyawan masa depan Anda berdasarkan ESO Tingkat pertumbuhan yang diantisipasi dari saham perusahaan yang mendasari. Plus, kalkulator opsi saham karyawan pada halaman ini juga memungkinkan Anda memasukkan hingga 2 tingkat pertumbuhan alternatif dan menghasilkan grafik pertumbuhan dari tahun ke tahun sehingga Anda dapat membandingkan pertumbuhan hingga Tiga skenario yang berbeda. Apa Pilihan Saham Karyawan. Pada dasarnya, opsi saham karyawan ESO adalah bentuk kompensasi ekuitas yang ditawarkan kepada karyawan oleh perusahaan. Lebih khusus lagi, sebuah perusahaan memberikan opsi saham kepada karyawan sebagai insentif untuk membantu membangun nilai perusahaan. , Yang pada gilirannya meningkatkan nilai pilihan yang diberikan. Jadwal Jadwal. Biasanya, hak karyawan untuk melaksanakan sebagian dari pilihan mereka, membeli saham yang mendasarinya meningkat dengan t Ini disebut sebagai jadwal vesting - di mana persentase pilihan karyawan dapat meningkat dengan lamanya mereka tetap menjadi pegawai perusahaan pemberi hibah. Untuk mengilustrasikan vesting, jika seorang karyawan diberi 100 ESO dan setelah 1- Tahun kerja mereka dianggap 25 vested, karyawan kemudian akan memiliki hak untuk melaksanakan 25 100 x 25 25 dari mereka ESOs Jika mereka 100 vested sepenuhnya vested mereka kemudian akan memiliki hak untuk melaksanakan semua ESO mereka. Pilihan Eksportir . Ketika seorang karyawan menjalankan pilihan mereka, mereka dapat membeli saham perusahaan pada harga strike yang telah ditentukan sebelumnya, dan kemudian menjual saham yang dibeli dengan harga pasar Perbedaan antara harga strike dan harga pasar disebut spread. Jika pemogokan Harga saham yang mendasarinya kurang dari nilai pasar yang negatif menyebar, maka tidak akan ada keuntungan dari berolahraga ESO Melatih ESO hanya masuk akal saat harga strike di bawah harga pasar. Penyebaran positif, atau pilihan uang. Poin penting yang perlu dipertimbangkan. Penjelasan dasar ESO ini hampir tidak menggores permukaan semua jenis dan seluk-beluk ESO, jadi pastikan untuk berkonsultasi dengan perencana keuangan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan panduan ahli. Sementara itu, di sini Adalah beberapa poin penting yang perlu diingat. Keuntungan finansial yang direalisasikan saat menjalankan ESO dikenai pajak sebagai pendapatan biasa. ESO tidak memiliki nilai yang dapat dipasarkan dan biasanya dianggap tidak dapat dialihkan. ESO biasanya tidak dapat diadakan setelah pemutusan hubungan kerja. Stati Rencana Opsi Saham Perusahaan dengan hati-hati sebelum mengambil pekerjaan hanya untuk opsi saham, dan tentunya sebelum menggunakan pilihan Anda. Dengan itu, mari gunakan Kalkulator Pilihan Saham Karyawan untuk menghitung nilai masa depan dari pertumbuhan opsi saham perusahaan Anda. Harga pasar saat ini dari saham Masukkan harga pasar saat ini per saham perusahaan Anda. Jumlah opsi Masukkan jumlah opsi yang Anda berikan. Jumlah tahun Masukkan jumlah tahun Anda Ingin menghitung pertumbuhan harga for. Strike Masukkan harga strike dari opsi saham perusahaan yang Anda berikan. Harga strike biasanya harga per saham yang akan Anda bayarkan jika Anda menggunakan pilihan Anda Agar mendapat uang, harga strike harus Lebih rendah dari harga pasar. Tingkat pertumbuhan Masukkan tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari saham perusahaan yang mendasari Harap masukkan sebagai persentase untuk 06, masukkan 6 Jika Anda ingin mendasarkan tingkat pertumbuhan pada pertumbuhan historis perusahaan, Anda dapat menggunakan Pertumbuhan Rate Calculator terbuka di jendela baru di situs ini. Tingkat pertumbuhan 1 Masukkan tingkat pertumbuhan alternatif untuk tujuan perbandingan Jika entri yang valid dilakukan pada bidang ini, kalkulator opsi saham akan menyertakan kolom pertumbuhan tambahan di bagan tahun-demi-tahun..Optional tingkat pertumbuhan 2 Masukkan tingkat pertumbuhan alternatif kedua untuk tujuan perbandingan Jika entri yang valid dilakukan pada bidang ini, kalkulator opsi saham akan menyertakan kolom pertumbuhan tambahan di bagan tahun-ke-tahun. Rket nilai opsi yang dieksekusi pada akhir masa Berdasarkan entri Anda, ini adalah seberapa besar Anda dapat menjual saham Anda jika Anda menjalankan semua opsi Anda pada akhir jumlah tahun yang akan datang. Dibutuhkan opsi pada akhir periode Berdasarkan entri Anda, ini adalah berapa banyak uang yang Anda perlukan untuk menjalankan semua opsi Anda. Nilai opsi stock tersebar pada akhir masa Berdasarkan entri Anda, ini akan menjadi nilai opsi saham Anda setelah jumlah tahun dimasukkan. Untuk menyadari nilai ini, Anda harus benar-benar dipekerjakan, gunakan opsi pada akhir tahun-tahun awal yang masuk, dan jual saham dengan harga pasar akhir yang dihitung. Kalkulator yang mungkin Anda manfaatkan.
No comments:
Post a Comment